原題目——數(shù)額驚人手段隱蔽伎倆翻新:北京最大“老鼠倉”案折射金融犯罪新動向

　　【導讀】

　　隨著我國金融市場不斷活躍、相關措施不斷完善，近年來，我國懲治金融領域違法犯罪力度空前，成效顯著。然而，由于金融從業(yè)人員屬高智商群體，監(jiān)管手段升級后，違法犯罪手段也更趨隱蔽——

　　不僅基金經(jīng)理可以進行“老鼠倉”犯罪，交易員也可實施，且有的案例中一人涉案交易金額破20億；部分案件中，私募基金負責人與金融機構投資經(jīng)理相勾結，“老鼠倉”案危害性進一步加大；在企業(yè)上市的必經(jīng)關口，有“蛀蟲”利用職務之便，以藝術品交易等名義行貪腐之實……

　　“魔高一尺，道高一丈”——檢察機關不斷加強專業(yè)化建設，借助大數(shù)據(jù)分析等高科技手段，筑牢金融安全防線、讓金融“碩鼠”再無藏身之處

　　漫畫:曹一

　　-單人涉案金額超20億元

　　交易員成“碩鼠”

　　新華每日電訊記者熊琳、林苗苗、陳旭、吉寧

　　涉案金額超20億元,非法牟利超4000萬元……記者從北京市人民檢察院第二分院了解到,檢察機關辦結一起利用未公開信息交易案。值得注意的是,本案犯罪行為實施主體僅1人,涉案金額卻為北京此類犯罪涉案金額之最。

　　1名交易員涉案金額超20億元

　　本案被告人胡某某,“80后”,大學本科學歷。2007年1月,進入某知名公募基金公司中央交易室擔任股票交易員,負責執(zhí)行基金經(jīng)理下達的投資指令。2年后,獲得分單權,即可分發(fā)基金經(jīng)理下達的指令給各交易員執(zhí)行。此時,他已經(jīng)可以看到公司基金經(jīng)理下達的所有指令。

　　“獲得分單權不久,胡某某就利用所具有的查詢所有基金經(jīng)理下達指令的便利頻繁交易股票。”北京市人民檢察院第二分院金融犯罪檢察部主任蔣星偉表示,在獲得公司當天交易指令后,胡某某從中挑選股票,并用自己控制的賬戶交易。

　　北京市檢二分院金融犯罪檢察部檢察官助理于淳燁介紹,金融機構從業(yè)人員,利用職務便利,獲取投資股票、交易指令等未公開信息,并以自有資金買入牟利,其行為構成利用未公開信息交易罪,業(yè)界稱之為“老鼠倉”。胡某某的行為就屬于此類犯罪。

　　“為隱藏犯罪行為,胡某某以父親和岳父的名字開通股票賬號。通過電話指揮‘老股民’父親直接操作,或自己用手機、電腦直接操作。”北京市檢二分院金融犯罪檢察部檢察官助理魏琨說。

　　據(jù)證券交易部門提供的資料顯示,胡某某所控制的上述兩個賬號趨同交易股票達238只,趨同買賣雙向交易金額超20億,非法獲利超4000萬元。證券監(jiān)管部門出具的認定函同時認定上述信息是胡某某依職權獲取的未公開信息。

　　“這起案件金額超20億元,是北京司法機關目前辦結的涉案金額最大的交易員類‘老鼠倉’案。”蔣星偉說。

　　手機帶進交易室,監(jiān)控死角偷下單

　　“胡某某在獲知交易信息后直接用手機下單。按規(guī)定,手機不能帶入中央交易室,一些金融機構甚至要求核心部門工作人員工作期間不能使用手機。”蔣星偉說。

　　“本案的另一特點是作案手段隱蔽。許多單是胡某某從交易室出來抽煙、上衛(wèi)生間的功夫用手機操作的。操作時,他非常留意監(jiān)控攝像頭,往往是在監(jiān)控死角操作,用手輕輕一擋,交易就完成了,外人很難發(fā)現(xiàn)。”于淳燁說。

　　“這起案件反映出金融機構運行和對員工管理的規(guī)范性問題。”蔣星偉認為,盡管國家對金融機構監(jiān)管非常嚴格,實操層面仍有一些規(guī)定未被認真執(zhí)行。蔣星偉認為,胡某某擔任交易員僅2年就獲得分單權,入職5年擔任中央交易室副總監(jiān),而他自獲得分單權后不久就已實施犯罪,其任用、提拔程序均值得反思。

　　金融風險點“擴散”待關注

　　本案由北京市人民檢察院第二分院提起公訴后,北京市第二中級人民法院依法判決胡某某利用未公開信息交易罪罪名成立,判處有期徒刑7年,沒收個人違法所得,并處罰金9000萬元。胡某某上訴后,北京市高級人民法院不久前二審終審,維持一審判決。

　　“傳統(tǒng)利用未公開信息交易犯罪案件的犯罪主體多集中于可以提前獲知交易信息的基金經(jīng)理,而本案胡某某的職務是交易員,其不僅實施犯罪,而且頻繁交易致涉案金額超20億元,值得關注。”蔣星偉說。

　　“傳統(tǒng)金融安全風險點防控力度不斷增大,不排除金融風險向其他環(huán)節(jié)轉移,也不排除為規(guī)避監(jiān)管而出現(xiàn)新型犯罪。”中央財經(jīng)大學法學院郭華教授說。清華大學經(jīng)濟管理學院副教授張?zhí)諅ソㄗh,加大對基金公司的監(jiān)管力度,充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會和第三方監(jiān)督作用,強化自查自糾,進一步促進金融機構運營規(guī)范化。

　　-從套取消息到互薦股票

　　“老鼠倉”新伎倆

　　新華每日電訊記者熊琳、任峰、郭宇靖、樊攀

　　私募基金負責人與金融機構投資經(jīng)理相勾結,利用未公開信息進行股票交易,交易金額達20多億,牟利超1900萬元……北京市人民檢察院第二分院日前辦結章某(化名)利用未公開信息交易一案。從套取消息到主動薦股,這個“老鼠倉”案有啥不一樣?

　　隱晦傳遞未公開信息

　　被告人章某(化名),“70后”,案發(fā)前系一家私募基金公司法定代表人。被告人陽某某(化名,另案處理),“80后”,在一家知名金融機構擔任企業(yè)年金賬戶投資經(jīng)理,協(xié)助部門負責人管理企業(yè)年金理財賬戶。

　　“和陽某某是2010年上半年在一個炒股專業(yè)論壇上認識的,之后在上海一個吃飯場合見了面。9月,他來上海出差時向我推薦了一只股票,說他管理的賬戶已經(jīng)買入,后續(xù)還要買一些。”章某供述,自那時起,二人開始互薦股票,案發(fā)時累計達78只。

　　“他們主要是在聊天群里推薦股票,電話、見面也推薦。”北京市人民檢察院第二分院金融犯罪檢察部檢察官助理盧楠介紹,章某在群里較為活躍,引導較多,常會打探陽某某對股票看好的程度。一般會問“你怎么看”“買不買?想買多少?”陽某某則回答“我會買入”“我會搞一些,大搞一些”之類的話。“和上級開會討論決定要買的股票時,我會聯(lián)系章某,建議他可以買。有時是章某主動聯(lián)系我時我告訴他。”陽某某說。

　　私募基金負責人主動薦股牟利

　　與普通“老鼠倉”案不同,本案中,章某不僅通過陽某某打探未公開信息交易股票,同時利用陽某某金融機構企業(yè)年金賬戶投資經(jīng)理的身份主動薦股。陽某某則利用職務便利,將章某薦股放入公司股票池并進行交易,章某獲知年金賬戶擬交易股票消息后,利用相關交易為自己的交易“抬轎子”(抬高股票價格)牟利。

　　“2010年11月,章某在網(wǎng)上向我推薦南方一家上市公司股票,說基本面不錯,他也持倉了。”陽某某供述,2010年11月至2011年3月,他累計投入上億元買入該股票。

　　證人證言顯示,年金賬戶投資股票以穩(wěn)健和謹慎為主,須從公司股票池中選擇。選擇股票池外的股票需由研究員和投資經(jīng)理發(fā)起,提交會議討論通過后經(jīng)批準入池。

　　“陽某某研究能力強,消息靈。部門負責人負責大方向,個股選擇陽某某負責比較多。”證人證言顯示,章某向陽某某推薦了17只股票,陽某某負責的年金賬戶均已買入。

　　“這種作案手段,動用了20多億資金,對股價造成影響。與普通‘老鼠倉’案相比,對金融秩序危害更大。”盧楠說。

　　全流程監(jiān)管,防范證券犯罪“變異”

　　“透露這些信息,會損害客戶利益。”陽某某供述,獲取信息后,章某先以較低價格買入,買入后可能會拉高股價,陽某某買入時價格可能已經(jīng)升高。賣的時候,章某先“出貨”,可能會拉低價格,后期“出貨”者可能會以較低價格賣出股票。

　　北京市人民檢察院第二分院以利用未公開信息交易罪對二人提起公訴。北京市第二中級人民法院經(jīng)審理查明,二人趨同交易共涉及股票84只,二人互相推薦78只,共獲利超1900萬元。證券監(jiān)管部門認定,陽某某管理的年金賬戶擬投資股票的信息屬未公開信息。

　　中央財經(jīng)大學法學院副院長李偉認為,證券犯罪屬高智商犯罪,其犯罪形式、作案手段變化快、種類多,給案件辦理帶來難度,一些證券犯罪面臨取證難、認定難的現(xiàn)實困境。

　　近年來,大數(shù)據(jù)分析的運用對發(fā)現(xiàn)違法犯罪行為作用積極,李偉建議相關部門加強全流程監(jiān)管,防微杜漸,從源頭預防犯罪。

　　-企業(yè)要過“上市關”,先得交她“買路錢”

　　證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部原處長伙同前夫貪腐超4000萬元的警示

　　新華每日電訊記者熊琳、林苗苗、魯暢、李犇

　　利用證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管職務便利,為相關公司上市、再融資提供幫助,伙同前夫多次索取、收受他人給予的銀行匯款、汽車、手表等財物超4000萬元,行賄企業(yè)多為知名上市公司,以“藝術品交易受賄”等犯罪形式試圖逃避法律制裁……

　　記者從北京市人民檢察院第二分院(以下簡稱北京市檢二分院)獲悉,由該院提起公訴的中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部原處長李某某伙同其前夫喬某某受賄案一審宣判。

　　企業(yè)上市“必經(jīng)關口”現(xiàn)貪腐

　　本案被告人李某某所在的中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部,是企業(yè)上市的“必經(jīng)關口”。只有通過該部門審核的企業(yè),才可以向證監(jiān)會發(fā)行審核委員會(以下簡稱發(fā)審委)遞交材料并上會討論,進而逐級上報直至獲準上市或再融資。

　　1973年生人的李某某,博士研究生學歷,畢業(yè)后進入證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部工作,從審核員一步步走上處級干部崗位。李某某負責上市公司首發(fā)和再融資的財務審計、資產(chǎn)評估等工作,而她也正是利用職務便利進行權錢交易的。

　　“據(jù)了解,李某某的業(yè)務水平業(yè)內公認,她很了解上市審核標準,經(jīng)她報送的材料,基本上一路綠燈。”北京市檢二分院金融犯罪檢察部檢察官助理侯凱中表示,不僅如此,李某某還曾負責制定企業(yè)上市審核標準。

　　“李某某為多家企業(yè)和證券公司謀求利益。”北京市檢二分院金融犯罪檢察部檢察官孫晴表示,行賄企業(yè)名單中不乏知名上市公司,行賄時間則在公司申請上市或再融資前后較短時間內。此外,李某某還有索賄情節(jié)。

　　“一家準備申報再融資的知名企業(yè)邀請李某某去浙江參觀。回程途中,企業(yè)負責人帶她參觀了另一家準備上市的公司,李某某看后表示基本可以。隨后,她向對方索要財物,該公司上市后,相關人員給予李某某800余萬元人民幣。”孫晴介紹,李某某還曾向某知名上市公司首席執(zhí)行官索賄人民幣540萬元及奔馳汽車一輛。

　　檢察機關發(fā)現(xiàn),2003年至2015年期間,李某某伙同丈夫喬某某(二人于案發(fā)前離婚)先后向6家上市公司多次索取或收受財物折合人民幣4430余萬元。

　　“藝術品交易受賄”隱蔽性強

　　北京市檢二分院金融犯罪檢察部主任蔣星偉介紹,值得注意的是,這起李某某及其前夫喬某某(案發(fā)前離婚)受賄案,有近3000萬元的受賄案款是通過藝術品交易形式、以獲取顯著差價的方式收受的。

　　“藝術品交易受賄”隱蔽性強。檢察機關發(fā)現(xiàn),喬某某收受賄賂財物與李某某利用職務便利為行賄人謀取利益之間存在多方聯(lián)系。

　　“比如,喬某某接觸某知名集團負責人后,成批量向其出售國畫、油畫等,恰好是在李某某負責該集團下屬上市公司再融資財務審核期間。”蔣星偉說。

　　“低買高賣”,賣畫5車。“從第一次送畫給該集團負責人到案發(fā),喬某某一共送了5車畫。送完畫后,還常常半夜打電話催款。”孫晴介紹,這些物品不通過提供清單、出具收貨憑證等手續(xù)進行交付確認,與正常市場交易程序嚴重不符。在此基礎上,經(jīng)鑒定,涉案藝術品正常市場價格與該集團負責人實際支付喬某某錢款相差6倍以上。

　　案發(fā)時畫品包裝均未打開,部分畫品質量低劣。侯凱中告訴記者,在該上市公司集團總部,辦案人員看到了這些畫品。行賄人表示,由于知道畫品價值低,因此,包裝都沒打開,堆放在那里。

　　證券領域貪腐值得警惕

　　記者采訪了解到,證監(jiān)會等多部門收到實名舉報信后,立即組成聯(lián)合調查組對線索展開核查,發(fā)現(xiàn)李某某涉嫌職務犯罪后,立即將線索移交司法機關。

　　本案由北京市人民檢察院第二分院提起公訴后,北京市第二中級人民法院一審判決認定李某某、喬某某受賄罪罪名成立,判處李某某無期徒刑,剝奪政治權利終身,并處沒收個人全部財產(chǎn),追繳違法所得。判處喬某某有期徒刑15年,罰金人民幣200萬元,追繳違法所得。二人已提起上訴。

　　“一紙股票發(fā)行批文,意味著巨大的社會財富。獲準上市企業(yè)是否符合國家發(fā)展戰(zhàn)略,符合審批條件,業(yè)績是否經(jīng)得起檢驗,事關金融服務實體經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略、金融市場穩(wěn)定和股民切身利益。”中央財經(jīng)大學法學院副院長李偉說。

　　“證券類犯罪自身特點決定了案件偵辦難度較大,對完善法律法規(guī)、細化相關司法解釋以及司法機關金融犯罪案件辦理專業(yè)化建設提出更高要求。”蔣星偉說。

　　業(yè)內人士呼吁,宜加快完善金融法律法規(guī)體系,針對金融犯罪不斷變化的實際,加強案例指導制度運用；對“藝術品交易受賄”等犯罪形式開展系統(tǒng)研究,為嚴厲打擊金融犯罪構建理論基礎；加強對金融領域貪腐犯罪打擊力度,最大限度降低因違法犯罪導致金融風險發(fā)生的可能。

　　▲北京市人民檢察院第二分院的檢察官們在庭審現(xiàn)場。圖片由受訪者提供

　　-檢察官告訴你:面對“高智商”金融犯罪,如何“道高一丈”

　　記者日前在北京市人民檢察院第二分院調研了解到,隨著我國金融市場不斷活躍,大數(shù)據(jù)分析等相關措施不斷完善,近年來,我國懲治金融領域違法犯罪力度空前,成效顯著。

　　然而,由于金融從業(yè)人員屬高智商群體,監(jiān)管手段升級后,違法犯罪手段也相對隱蔽。金融領域違法犯罪危害有多大?懲治高智商犯罪有多難?懲治金融領域違法犯罪,檢察機關有哪些“高招”?本報記者帶著一系列問題采訪了首都檢察官們。

　　▲北京市人民檢察院第二分院的檢察官們在廣播電臺。圖片由受訪者提供

　　高智商金融犯罪

　　有哪些花樣?

　　北京市人民檢察院第二分院金融犯罪檢察部檢察官孫晴告訴記者,作為北京市集中管轄證券類犯罪的檢察機關,市檢二分院辦理的證券犯罪呈現(xiàn)出交易金額增大、風險點擴散態(tài)勢。隨著監(jiān)管手段升級,金融違法犯罪作案手法愈加隱蔽,危害性更強。

　　賬戶傳遞信息,隱蔽性強。孫晴告訴記者,一些基金經(jīng)理與實際操作人員為規(guī)避電話、網(wǎng)絡等易追溯信息,采用隱蔽性較強的手段——賬戶傳遞信息,即二人以第三方名義開設股票賬戶,基金經(jīng)理獲悉信息后,操作賬戶購買相關股票,另一方登錄賬戶后即對交易信息心領神會。

　　▲北京市人民檢察院第二分院的檢察官們在夜晚加班照片。圖片由受訪者提供

　　互助交叉?zhèn)鬟f,共同牟利。北京市人民檢察院第二分院金融犯罪檢察部檢察官助理趙一璠介紹,為規(guī)避監(jiān)管,一些基金經(jīng)理達成默契,將自己知道的未公開信息告知對方,對方再將信息告知自己的親友。交叉?zhèn)鬟f信息難以直接認定趨同交易,逃避監(jiān)管的同時又共同牟利。

　　業(yè)務討論傳遞,推卸責任。北京市人民檢察院第二分院金融犯罪檢察部檢察官助理盧楠介紹,一些基金經(jīng)理在網(wǎng)上以業(yè)務討論形式傳遞信息并完成交易,其實質為“老鼠倉”。

　　“金融從業(yè)人員往往是‘學霸’,從司法實踐來看,此類犯罪手段比常規(guī)犯罪更難發(fā)現(xiàn),危害性也更大。”盧楠告訴記者,犯罪手段隱蔽、取證難等因素,給辦理此類案件帶來難度。盧楠表示,隨著高科技監(jiān)管手段上線,未來,對金融領域違法犯罪打擊力度將會更大。業(yè)內人士認為,當前,司法機關通過加強行刑銜接、加強對客觀證據(jù)的調取和大數(shù)據(jù)的應用、出臺并完善相關司法解釋等一系列積極有效措施,有助于進一步維護金融秩序和金融安全。

　　▲北京市人民檢察院第二分院楊丙卿開庭。圖片由受訪者提供

　　懲治高智商金融犯罪

　　這家檢察院怎樣做?

　　記者從北京市人民檢察院第二分院了解到,自其2004年在全國率先成立金融犯罪專業(yè)公訴組以來,這家檢察院先后辦理了一批在全國具有重大影響的證券犯罪案件。如“中科創(chuàng)業(yè)”操縱證券市場案、黃光裕內幕交易案、“股市黑嘴”汪建中操縱證券市場案等。在司法一線實踐中,北京市檢二分院探索、總結出具有專業(yè)特色的金融檢察工作經(jīng)驗和做法。

　　加強專業(yè)化建設,不斷提升金融檢察水平。根據(jù)北京市司法體制改革整體部署,北京市檢二分院2016年8月設立了全市唯一的分院級金融犯罪案件專業(yè)化辦案機構——金融犯罪檢察部,堅持專業(yè)平臺、專業(yè)工具、專業(yè)素質“三位一體”推進檢察專業(yè)化建設。

　　▲北京市人民檢察院第二分院處室合照。圖片由受訪者提供

　　打造專業(yè)化辦案團隊,為辦理金融犯罪案件提供堅實團隊保障。截至目前,北京市檢二分院金融犯罪檢察部共有6名員額檢察官、16名檢察輔助人員。其中,具有碩士、博士研究生學歷的檢察人員約占總人數(shù)的64%。作為北京市集中管轄證券犯罪案件的檢察院,7名檢察人員具有證券從業(yè)資格或基金從業(yè)資格。

　　依法履行檢察職能,嚴厲打擊證券犯罪。近年來,北京市檢二分院辦理了一系列具有典型意義的證券犯罪案件。如某證券公司投資總監(jiān)段某內幕交易案,檢察院通過該案明確了“利好型”內幕交易案件中違法所得的認定標準,取得了良好的法律效果和社會效果。

　　主動延伸檢察職能,著力防范和化解金融風險。北京市檢二分院積極參與金融業(yè)態(tài)治理。應北京市證監(jiān)局、市司法局及市律協(xié)邀請,為全市80余家律師事務所200余名從事金融領域業(yè)務的律師授課；聚焦證券犯罪新趨勢,鼓勵檢察人員“走出去”,通過參加培訓、調研等形式,及時了解金融政策動態(tài),了解新型證券犯罪手法,提供來自辦案一線的意見,助力筑牢金融安全防線。(新華每日電訊記者熊琳、林苗苗)