3 重圍剿

　　 銀行版余額寶反擊

　　中行活期寶2月19日上線，民生如意寶即將推出，建行也在籌備T+0貨幣基金產(chǎn)品，此前工行浙江分行已推出T+0產(chǎn)品天天益，交行有“快溢通”，平安銀行有“平安盈”，銀行已拉開(kāi)了“自我革命”的序幕，并憑借對(duì)資金的掌控力占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)。

　　拉上同門(mén)基金公司

　　2014年1月，金融機(jī)構(gòu)的人民幣存款減少9402億元。除了傳統(tǒng)春節(jié)現(xiàn)金需求影響之外，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是分流大戶。

　　“近期活期存款是掉得很厲害，尤其是那些存款不足10萬(wàn)的客戶。”招行一零售業(yè)務(wù)主管說(shuō)。就連他自己也把幾萬(wàn)元零用錢(qián)存進(jìn)了微信理財(cái)通。“支付起來(lái)很方便，打個(gè)車(chē)、買(mǎi)個(gè)電影票直接劃過(guò)去就可以了。”他說(shuō)。

　　銀行人士說(shuō)，以前是季末、年末拉存款，現(xiàn)在是天天拉時(shí)時(shí)拉，壓力太大。

　　去年12月，平安銀行旗下的理財(cái)產(chǎn)品“平安盈”悄然上線。另有多家股份制銀行和城商行在與易方達(dá)、廣發(fā)等基金公司接觸。

　　銀行版余額寶功能與互聯(lián)網(wǎng)的余額寶類(lèi)似，主要為銀行客戶提供活期理財(cái)增值服務(wù)，只是尚缺乏直接用于購(gòu)物支付的場(chǎng)景。比如，交行“快溢通”是借記卡的理財(cái)增值服務(wù)，可根據(jù)用戶設(shè)置的賬戶留存金額，將溢出的閑置資金自動(dòng)申購(gòu)交銀貨幣基金，并可自動(dòng)為客戶的信用卡還款。

　　銀行推T+0貨幣基金都不約而同地選擇了自家旗下的基金公司。如中行活期寶是跟中銀基金聯(lián)合推出，交行快溢通是與交銀施羅德合作，平安銀行與平安基金聯(lián)手。“銀行拉上自家基金公司，相當(dāng)于體內(nèi)循環(huán)，對(duì)銀行的損失最小。”一基金公司高管稱(chēng)。

　　同門(mén)優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上就是在申購(gòu)和贖回到賬上沒(méi)有過(guò)多限制，平安盈掛鉤平安大華基金，申購(gòu)沒(méi)有額度限制，贖回每日不超20萬(wàn)。交行快溢通申購(gòu)贖回?zé)o限制，兩款產(chǎn)品均能實(shí)時(shí)到賬。

　　但互聯(lián)網(wǎng)公司的“寶寶”們則沒(méi)有這種待遇。以微信理財(cái)通為例，用銀行卡購(gòu)買(mǎi)每天額度最高不超過(guò)5萬(wàn)元，興業(yè)銀行甚至控制在單筆單日不超過(guò)5000元，若通過(guò)興業(yè)銀行借記卡購(gòu)買(mǎi)理財(cái)通，買(mǎi)5萬(wàn)需花10天時(shí)間每天轉(zhuǎn)賬。

　　在到賬時(shí)間上，銀行也具有優(yōu)勢(shì)。以余額寶為例，單筆贖回金額小于5萬(wàn)元的可2小時(shí)到賬，而超過(guò)5萬(wàn)元的則要等到下一個(gè)工作日到賬。而銀行都是當(dāng)天到賬。通過(guò)轉(zhuǎn)賬額度的限制也是銀行控制存款流失的另一種手段。

　　從收益上看，銀行版“寶寶”與互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”相比略低。以2月21日為例，交行快溢通7日年化收益率為5.270%，中行活期寶5.939%，平安銀行平安盈僅為4.203%，同日余額寶7日年化收益率為6.183%，微信理財(cái)通6.314%。

　　銀行版“寶寶”顯低調(diào)

　　與余額寶、理財(cái)通、百度百發(fā)等饑餓營(yíng)銷(xiāo)吸引人氣不同，銀行版“寶寶”顯得過(guò)于低調(diào)，實(shí)則是無(wú)奈之舉。

　　銀行擔(dān)心的是，類(lèi)余額寶產(chǎn)品推出可能會(huì)改變銀行現(xiàn)有的存款結(jié)構(gòu)，只是分流了本行的存量資金，而沒(méi)有帶來(lái)來(lái)自他行的增量資金，這樣的結(jié)果只會(huì)是帶來(lái)負(fù)債成本的上升。

　　銀行在推廣上存在兩難的境況：一方面，如果銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的增長(zhǎng)無(wú)動(dòng)于衷，那么將眼看著客戶和存款的流失，盡管資金最終沒(méi)有流出銀行體系，但卻從活期存款變成了協(xié)議存款，銀行的負(fù)債成本已不能與以往同日而語(yǔ)；另一方面，銀行若大力推廣自己的高收益新產(chǎn)品，那么客戶都會(huì)將其活期存款購(gòu)買(mǎi)這些產(chǎn)品，這將直接導(dǎo)致銀行的活期存款減少，變相提高了銀行的資金成本。

　　銀行的另一個(gè)考慮是，很多中老年客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品不了解或不信任，若大力宣傳，那連老年人都不存活期了，銀行成本漲得更快了。

　　有報(bào)道稱(chēng)，建行原計(jì)劃在今年初攜手建信基金推出自己的T+0產(chǎn)品，但由于存款流失太快，不得不緊急叫停。

　　“最近互聯(lián)網(wǎng)金融的攻勢(shì)是否讓銀行很緊張？”“你們不過(guò)是把十年前銀行干過(guò)的違規(guī)的事情搬上了網(wǎng)，比如夸大收益不提風(fēng)險(xiǎn)什么的。現(xiàn)在銀行被各種制度規(guī)范了，監(jiān)管部門(mén)還沒(méi)出來(lái)管你們而已。”

　　以上對(duì)話，出自在網(wǎng)絡(luò)流傳的一則《銀行和互聯(lián)網(wǎng)人士犀利答問(wèn)》。雖然只是一則被當(dāng)做笑談的網(wǎng)絡(luò)帖子，卻多少能看出銀行從業(yè)者對(duì)待互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度和情緒。

　　東方證券分析師金麟表示，在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，銀行已沒(méi)有退路，即便會(huì)傷及自身，仍然會(huì)繼續(xù)其無(wú)奈的創(chuàng)新。

　　“銀行版余額寶在申購(gòu)和贖回到賬上沒(méi)有過(guò)多限制。互聯(lián)網(wǎng)公司的“寶寶”們則無(wú)此待遇，限制轉(zhuǎn)賬額度也是銀行控制存款流失的一種手段。”

關(guān)鍵詞：余額寶,監(jiān)管